МЕЖФИРМЕННЫЕ КРЕДИТЫ

Изменения в российском законодательстве о бухгалтерском учете, а также расширение практики применения Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) для подготовки консолидированной и отдельной отчетности, привели к росту интереса к вопросам учета внутригрупповых финансовых инструментов. Особенно актуальной является тема межфирменных (внутригрупповых) кредитов, в том числе беспроцентных, предоставляемых материнскими компаниями дочерним обществам.

Наряду с изучением требований МСФО (IFRS) 9, IFRS 15 и IFRS 16, российские организации все чаще анализируют налоговые последствия применения международных стандартов, учитывая необходимость сопоставления бухгалтерского учета по МСФО с требованиями главы 25 НК РФ.

В рамках данной статьи рассматривается один из наиболее дискуссионных вопросов — порядок отражения беспроцентных межфирменных кредитов, предоставляемых материнской компанией дочерней компании для покрытия операционных убытков.

Экономическая сущность беспроцентных внутригрупповых кредитов

На практике встречается ситуация, когда материнская компания предоставляет дочернему обществу долгосрочный беспроцентный заем, не преследуя цели получения процентного дохода, а исключительно для финансовой поддержки и обеспечения непрерывности деятельности дочерней компании.

При применении МСФО такой финансовый инструмент при первоначальном признании оценивается по справедливой стоимости. Разница между фактически предоставленной суммой денежных средств и справедливой стоимостью обязательства (дисконтированной величиной будущих денежных потоков) требует отдельного анализа с точки зрения ее экономической природы.

В профессиональной литературе широко применяется следующий подход:

• у материнской компании указанная разница признается в составе инвестиций в дочернюю компанию;
• у дочерней компании — в составе вклада в капитал (дополнительного капитала).

Соответственно, при первоначальном признании такая разница не отражается в составе прибыли или убытка дочерней компании, а при последующей оценке обязательство учитывается по амортизированной стоимости с применением эффективной процентной ставки.

Обоснование подхода с точки зрения МСФО

IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации»

Согласно пункту 18 IAS 32 классификация финансового инструмента в отчете о финансовом положении определяется исходя из его экономической сущности, а не только юридической формы. Хотя заем юридически является обязательством, его условия и контекст внутригрупповых отношений могут указывать на наличие элементов капитала.

В соответствии с пунктами 28–29 IAS 32 эмитент непроизводного финансового инструмента анализирует условия инструмента на предмет наличия как долгового, так и долевого компонента. Если финансовый инструмент по своей сути содержит элементы, характерные для собственного капитала, такие компоненты подлежат отдельному признанию.

Экономическая аналогия может быть проведена с конвертируемыми инструментами, когда часть стоимости фактически отражает инвестицию в капитал, несмотря на юридическую форму долгового обязательства.

IFRS 9 «Финансовые инструменты»

В соответствии с пунктом B5.1.1 IFRS 9, если сумма, предоставленная взаймы, превышает справедливую стоимость финансового обязательства, такая разница признается расходом или уменьшением дохода, за исключением случаев, когда она подлежит признанию в составе другого актива.

В случае внутригруппового финансирования таким «другим активом» у материнской компании является инвестиция в дочернюю компанию.

Кроме того, пункты B4.1.14–B4.1.16 IFRS 9 указывают, что если предусмотренные договором денежные потоки не являются исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов, отражающих временную стоимость денег и кредитный риск, то такие потоки могут быть связаны со стоимостью собственного капитала эмитента.

Это подтверждает возможность квалификации части беспроцентного внутригруппового займа как элемента капитала.

IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность»

Согласно пункту 6 IFRS 10 инвестор контролирует объект инвестиций при одновременном выполнении следующих условий:

• наличие полномочий в отношении объекта инвестиций;
• подверженность рискам изменения переменных доходов;
• возможность влиять на величину таких доходов посредством своих полномочий.

Финансирование дочерней компании для покрытия убытков напрямую связано с рисками и выгодами от участия в капитале, а не с получением процентного дохода. Следовательно, экономическая сущность операции соответствует увеличению инвестиции в дочернюю компанию.

Влияние на финансовый результат и дивиденды

С точки зрения Концептуальных основ МСФО доходом признается увеличение экономических выгод в результате обычной деятельности организации. Разница между номинальной суммой беспроцентного займа и его справедливой стоимостью не является результатом операционной деятельности дочерней компании и не формирует заработанную прибыль.

Следовательно:

• такая сумма не должна включаться в показатель чистой прибыли;
• она не должна учитываться при расчете дивидендов;
• ее отражение в составе капитала обеспечивает более достоверное представление финансового положения группы.

Соотнесение с требованиями законодательства Российской Федерации

В российском бухгалтерском учете (РСБУ) беспроцентные займы, как правило, отражаются по номинальной стоимости без дисконтирования. Однако при подготовке отчетности по МСФО применяется принцип приоритета экономической сущности над юридической формой.

Для целей налогообложения прибыли в соответствии с главой 25 НК РФ:

• получение беспроцентного займа не признается доходом;
• возврат займа не признается расходом;
• начисление условных процентов для целей налогообложения не производится.

Таким образом, отражение разницы между номинальной и справедливой стоимостью займа в капитале дочерней компании при учете по МСФО не приводит к формированию налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, при условии корректного ведения раздельного учета и наличия обоснования экономической сущности операции.

Заключение

Учет беспроцентных межфирменных кредитов с выделением долевого компонента соответствует требованиям МСФО (IAS 32, IFRS 9, IFRS 10) и принципам Концептуальных основ. Для российских организаций ключевым является документальное подтверждение намерений сторон, экономической цели финансирования и внутригруппового характера операции.

Несмотря на различия между РСБУ и МСФО, применение данного подхода позволяет обеспечить достоверное представление финансового положения группы и минимизировать риски претензий со стороны контролирующих органов при условии последовательного и обоснованного применения учетной политики.